隨著全球數字化的進程，數字貨幣逐漸成為了目前世界范圍內的一個重要話題。區塊鏈和加密貨幣的發展都引起了各國對于數字貨幣的重視，而Facebook發布的Libra，更是成為了各國投入央行數字貨幣（英文簡稱“CBDC”）研發的催化劑。
全球CBDC概況
整體進展
2020年，全球金融組織和各國央行對于數字貨幣的關注度快速上升，大量的相關研究和試驗開始在世界各國開展。其中，國際清算銀行（BIS）和國際貨幣基金組織（IMF）作為國際性的金融組織，紛紛對于CBDC進行了跟蹤研究并且定期發布相關研究成果，幫助各國在數字貨幣的領域中找到合適的發展方向，從而促進世界金融發展，達成廣義上的金融普惠。同時，各個國家對于CBDC相當重視，大部分國家都開始了自己的數字貨幣項目，開展了理論研究，并對項目實際應用的可能性、可行性進行了深入探究。
各國央行進行CBDC設計研究的動因
各國對于進行央行數字貨幣研究的內在動因主要來自于各國央行對于自身數字金融發展的需求。
外在動因主要來自國際國內私人機構在支付領域的崛起，從而引發的支付行業壟斷、私有化商業機構無法兌現等風險，造成了國家金融穩定性降低等問題。
CBDC存在的爭論
央行數字貨幣雖然存在著政府和市場的需求，但也同時存在著不少隱患。
1. 監管
數字貨幣能夠同時滿足用戶對于匿名性和安全性的需求。匿名性保證了用戶交易數據的不可追溯，從而保護了用戶對于自身信息的保護，例如后臺使用交易信息對用戶進行評估分析。安全性則保證了用戶的交易與財產安全。
央行無論發行有無利率的數字貨幣都將會帶來一些問題。有利率的數字貨幣將會進一步加劇銀行的渠道化，就像新興金融機構對于銀行原有業務的侵蝕。無利率的數字貨幣則可能會大幅度地取代現金的使用，同時迫使銀行提高利率來保持自身的競爭力，這將會進一步地導致投資、生產等經濟活動的縮減。
數字貨幣的普及將會進一步加劇普惠金融的主要挑戰——階級差距。原本無法獲得金融服務的較低階級人群，例如貧窮、無身份人群，因為傳統金融服務的逐漸消失將會更加被邊緣化。
隨著傳統金融服務因為數字貨幣的應用而縮減，現金的使用也會逐漸減少。一些沒有銀行賬戶和拒絕使用數字化服務的人群的利益將會收到全方位的損害。
CBDC全球發展進程
據國際清算銀行（BIS）的調查結果顯示，10% 的央行考慮在短期內發行數字貨幣，這些央行所在的經濟體覆蓋了全球 20% 的人口。
中國
中國央行的數字貨幣被稱為DC/EP (Digital Currency /Electronic Payment)，即數字貨幣和電子支付。該項目在2014年啟動，經過5年的打磨，在2019年8月的第三屆中國金融四十人論壇上正式公布。該項目在技術層面上已經達成基本要求，目前需要的則是研究、測試領域的實測。今年DC/EP已經投入了進一步的試點測試，用于探究數字貨幣在法定貨幣功能上的可行性和潛在風險。
DC/EP的特征包括：
● 現金（M0）的數字化替代品；
● 具有價值特征的數字支付工具，不需要賬戶就能實現價值轉移；
● 中國央行數字貨幣具有法償性，任何人不能拒絕接受其作為支付手段；
● 實現雙離線支付，沒有網絡也能進行支付；
● 雙層運營體系。
其他國家
● 計劃推出
國家 | 具體進程 |
美國 | 2020年5月， 美國數字美元基金會與全球資訊公司埃森哲合作的數字美元項目（Digital Dollar Project）發布了第一份白皮書。目前美聯儲（FED）正在計劃展開美國的數字貨幣計劃。 |
瑞典 | 自2017年以來，瑞典中央銀行一直在進行數字貨幣的研究項目，稱為E-krona，該項目旨在補充從流通中提取的實物現金并流通數字克朗。瑞典的政治和經濟形勢以及政府機構對這項政策的立場十分堅定，可能成為第一批成功推出數字貨幣的國家。 |
新加坡 | 2019年11月，新加坡央行的數字貨幣項目“Ubin”正式進入后半階段，開始計劃落地應用。2020年6月18日，新加坡金融管理局行長孟文能在上海第12屆陸家嘴論壇上表示目前新加坡正在積極與中國探討央行數字貨幣的落地場景。他同時提到Libra對全球央行系統既是一個挑戰，又同時是一個學習的機會。 |
法國 | 法國央行計劃在2020正式完成測試并推出數字歐元。但是其官方表示將不會大范圍應用數字貨幣。 |
柬埔寨 | 柬埔寨央行計劃在2020年推出準CBDC形式的央行數字貨幣項目，名為“Bakong”。 |
烏克蘭 | 烏克蘭在2018年進行了數字貨幣的試點測試，并于2020年2月宣布將在技術與金融環境準備充分后發行數字貨幣“e-hryvnia”。 |
土耳其 | 土耳其將會在2020年正式實施基于區塊鏈的數字里拉計劃。 |
巴哈馬 | 巴哈馬計劃在2020年將其CBDC計劃“Sand Dollar”推廣到所有島嶼。目前試點計劃已經覆蓋了加勒比海島國最大的兩個群島。 |
馬紹爾群島 | 馬紹爾群島以與Algorand區塊鏈合作，計劃打造央行數字貨幣SOV。 |
● 計劃研究中
國家 | 具體進程 |
英國 | 2020年3月，英國央行發布了數字貨幣的討論報告，描述了央行數字貨幣的基礎模型。英國央行現階段還在探索研究數字貨幣對金融體系和貨幣政策的潛在影響。 |
德國 | 2019年，德國央行宣布將引入數字歐元。 |
韓國 | 韓國央行在2020年4月宣布將開展數字貨幣的準備工作，并于2021年進行小范圍的試點測試。央行6月表示將成立相應的研究委員會及數字貨幣創新研究室，在提升CBDC整體研究質量的同時，探索區塊鏈、人工智能及大數據等前沿科技，引進數字貨幣相關的基礎設施。 |
泰國 | 泰國央行的數字貨幣項目“Inthanon”正在進行中。該項目的范圍將包括進行可行性研究，以及開發一個流程整合CBDC與企業的創新平臺。 |
菲律賓 | 菲律賓央行早在2018年開始數字貨幣研究，今年的疫情更是加快了研究的步伐。 |
突尼斯 | 突尼斯正處于金融數字化的階段，目前正在研究各類金融產品的可替代性，包括CBDC的可行性。 |
立陶宛 | 立陶宛央行計劃在2020年7月開展央行數字貨幣（CBDC）試點，在NEM（一站式NEM區塊鏈生態云服務）發布基于區塊鏈的數字紀念幣“LBCoin”。 |
加拿大 | 加拿大央行對于數字貨幣的態度從保守轉向了接受。 |
荷蘭 | 荷蘭表示了對于數字貨幣的期盼與成為歐洲數字貨幣中心的愿望。 |
沙特阿拉伯 | 沙特阿拉伯與阿聯酋在2019年宣布將開始數字貨幣的研究開發，以促進兩國的跨境交易。 |
總結
央行數字貨幣是目前在數字貨幣領域中，與Libra并行的兩股兩股力量之一。CBDC以政府為主導，以監管為重點；Libra則將市場作為主要研究對象，依靠市場創新來保持核心競爭力。兩者在競爭的同時，也能很好地互補，將金融科技監管和市場、用戶相結合，在更大的范圍內幫助世界金融的快速發展。
CBDC
根據國際貨幣基金組織IMF的定義，央行數字貨幣CBDC（Central Bank Digital Currency）：央行數字貨幣是一種新型的貨幣形式，由中央銀行以數字方式發行的、有法定支付能力的貨幣。
來源：
網上公開資料
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